LED 产业的危机与转机

#O新生活 作者: 访问:879

注意:本文纯属产业现况分析,不应视为投资建议,若阅读本文后经过理性分析决定购买股票,则需自行承担投资风险。

回想 2005 年 4 月,日亚化控告亿光侵犯专利 (中华民国新式样专利第 089,036 号),争议产品主要是应用于行动设备的 LED 背光源,最终台湾智慧财产法院判决亿光更一审胜诉,无须支付 8,000 万元赔偿金。

去年 9 月 1 日,日亚化再度掀起专利诉讼战,指控亿光製造并在日本商店 Chip One Shop 贩售的白光 LED 产品侵犯其专利,亿光则是在全球各地主要法院提出专利无效举发,包括本次被日亚化控告侵权的专利。后来日亚化发布新闻稿,表示 Chip One Shop 公司已和日亚化达成和解,亿光也表示 Chip One Shop 并非该公司在日本的客户,并在全球提出十三件日亚化专利无效举发予以反击。

亿光两度成功化解日亚化的专利战攻势,证明了泛晶电集团的专利实力,显见台湾 LED 产业「四大天王」── 晶电、亿光、台达电、光宝科,经过多年耕耘后,不论是专利布局或产能都有很大的竞争优势。

然而,LED 产业恐将面临新一轮产业淘汰赛,虽然手机、电视背光源应用刺激 LED 晶粒需求量快速成长,但在中国各地方政府提拨补贴之下,中国磊晶厂过度投资的情况非常严重,使得 LED 晶粒供给量成长更快,产业研究机构 LED inside 预估,2012 年 LED 磊晶供需缺口将扩大至 26.3 % (详见【图一】)。

【图一】LED 磊晶片供需情形

LED 产业的危机与转机

供过于求,当然会导致磊晶价格大幅下滑。根据 LED inside 所做的市场调查,2011 Q3 主流白光 LED 报价持续下跌,其中液晶电视背光规格 (5630 型) 下跌 8 ~ 15 %,其余规格也有 5 ~ 10 % 的跌幅 (详见【表一】)。渗透率最高的手机背光规格,是目前台湾 LED 厂商的主力产品,在中国与韩国厂商积极切入手机背光市场之下,价格竞争势必更加激烈。

但换个角度思考,价格下跌或许是 LED 照明应用起飞的福音,因为目前 LED 家用照明所遇到的最大问题,就是迟迟无法推出价格能让民众接受的产品。另一方面,近年环保意识抬头,各国政府相继订出汰换白炽灯时间表,尤其中国政府宣布明年十月起禁止使用 100W 以上白炽灯,更是吸引市场目光,预期 LED 照明将会受惠于这波汰换白炽灯的风潮。

然而,汰换白炽灯后,LED 灯泡还有个强劲的竞争对手 ── 省电灯泡。虽然省电灯泡的发光效率远不如 LED 灯泡,但省电灯泡的製造技术较成熟,也已经广泛应用于家用照明,加上 LED 灯泡的建置成本较高,削弱了节省电费成本的优势,使得省电灯泡看起来会是更好的选择。

此外,LED 灯泡对于温度非常敏感,如果没有搭配良好的散热模组,光衰的问题将会非常严重,导致 LED 灯泡的实际寿命大幅缩减,甚至可能比省电灯泡更短命。

要解决这个问题,就要使用高发光效率的晶片来製作灯泡,降低每颗灯泡所需的晶片数量来减少热能产生,但这种灯泡的价格势必非常昂贵,不容易被消费者所接受 (有人会买报价 500 ~ 1,000 元的灯泡?)。若想降低成本而採用发光效率不佳的晶片来製作 LED 灯泡,则意味着要使用更多晶片才能达到相同的亮度,散热与光衰的问题将会更不容易解决,也让贪小便宜的消费者踢到铁板。

最近国内有许多声音建议政府採购 LED 路灯,其实这个建议非常不实际,因为台湾的气候环境与欧美国家不同,夏季经常出现 35 度以上的高温,还有午后雷阵雨与颱风的侵袭,恶劣的气候环境将使 LED 路灯的使用寿命严重缩短。

LED 灯泡目前最具优势的是极低温环境的照明应用,例如冰箱内部照明,这种长期处于极低温的环境将会使得现有照明技术的寿命缩短,但却能帮助 LED 灯泡散热,解决最棘手的散热与光衰问题。

换而言之,即使各国政府开始汰换白炽灯,LED 灯泡要在室内照明普及,还是有一段很长的路要走。

在新一轮产业淘汰赛中,脱颖而出的关键莫属人才、技术、专利、产能、资金,若以此条件来评估,中国厂商的整体战力并不强,近年令台湾人闻风丧胆的三星 (Samsung),也有不少专利官司缠身,甚至有多条战线同时引爆的潜在危机,台湾厂商不仅有欧司朗 (Osram) 坚强的专利实力掩护,本身资金也相当充裕,应该有足够的能力度过这场寒冬。

【补充】OLED TV 将成 LED 产业新隐忧

在去年底的 FPDI 2011,及今年初的 CES 2012 展场上,韩系、日系电视品牌厂商推出多款 OLED TV,象徵大尺寸面板逐渐走向「无背光源」世代。目前,背光源是 LED 的主要应用,假如 OLED TV 逐渐取代传统 LCD TV,将会导致 LED 晶粒需求大幅减少,抵销照明应用起飞所带来的效益,并使得供过于求的问题难以获得解决。